Kaylee Bradbury
- Nvidia in Broadcom sta izstopajoča voditelja v industriji umetne inteligence (UI), čeprav sta se oba soočila z velikimi prodajami delnic zaradi gospodarskih negotovosti v letu 2025.
- Nvidia prevladuje na področju visokozmogljivih GPU-jev, saj ima 92-odstotni delež na trgu GPU-jev za podatkovne centre do leta 2024, kar motivira z inovacijami, kot je GPU za UI Blackwell.
- Nvidia si prizadeva znižati stroške UI sklepanja in izkorišča rast, saj se pričakuje, da bo trg polprevodnikov za UI dosegel 360 milijard dolarjev do leta 2030.
- Broadcom blesti v aplikacijskih specifičnih integriranih vezjih (ASIC), pri čemer so prihodki iz UI trikrat narasli na 12,2 milijarde dolarjev v letu 2024 s fokusiranimi rešitvami za stranke.
- Broadcom drži 55-odstotni do 60-odstotni tržni delež pri ASIC-jih, usmerja se k 90 milijardam dolarjev prihodkov od glavnih oblačnih strank, saj se v letu 2025 širijo prilagojeni procesorji za UI.
- Obe podjetji ponujata pomembne investicijske možnosti, pri čemer sta inovaciji Nvidia in Broadcoma pripravljeni spodbujati prihodnjo rast UI.
V nenehno se spreminjajočem svetu tehnologije je tekma za prevlado nad umetno inteligenco (UI) pripeljala do tega, da sta dva stebra, Nvidia in Broadcom, ujela tako domišljijo vlagateljev kot tudi večino tržnega zanimanja. S tem, ko so se njihove cene delnic v zadnjih letih dvignile za trojne številke, sta ti družbi nesporna voditelja v svojih nišah. Kljub temu pa je v letu 2025 oblačnost gospodarske negotovosti in trgovinske vojne, povzročene s carinami, vrgla senco, kar je povzročilo brutalen prodajni val, ki je videl, da je Nvidia izgubila skoraj 18 %, Broadcom pa 28 %.
Kljub temu je ta umik priložnost za preudarne vlagatelje. Rastoča pot UI—predvidena letna rast 36 % do leta 2030—ponuja plodno podlago za uspeh teh tehnoloških velikanov. Toda ko se odločamo med tema dvema titanskima podjetjema, izbira nikakor ni enostavna.
Nvidiina noč na okroglem mizi: Ko gre za visokozmogljive GPU-je, je Nvidia nepogrešljiva. Podjetje je zanetilo revolucijo UI s čipi, ki poganjajo OpenAI-jev ChatGPT, in še naprej vodi z osupljivim 92-odstotnim deležem na trgu GPU-jev za podatkovne centre do leta 2024. Nvidiino zadnje mojstrovino, GPU za UI Blackwell, je v zadnjem četrtletju ustvarilo 11 milijard dolarjev prihodkov, pri čemer je njena ambiciozna arhitektura zasnovana za sklepanje UI, ki bo usmerjalo prihodnje povpraševanje. Konkurentne družbe se trudijo, da bi dosegli inovativne korake Nvidie in njen trden ekosistem, kar zagotavlja, da njeni GPU-ji ostanejo zlati standard v obdelavi UI.
Nvidia se posveča znižanju stroškov sklepanja UI—do 200-krat v zadnjih letih—skupaj z močno razvijalsko skupnostjo, kar jo postavlja ne le kot igralca, temveč kot vladarja kraljestva polprevodnikov za UI. Ker se trg polprevodnikov za UI pripravlja na eksplozijo na 360 milijard dolarjev do leta 2030, Nvidiino znatno povečanje prihodkov iz podatkovnih centrov dokazuje njen neusmiljen potencial rasti.
Broadcomova strateška simfonija: Ne da bi hodil v Nvidiinem senci, Broadcom pušča svoj pečat z aplikacijskimi specifičnimi integriranimi vezji (ASIC)—prilagojenimi procesorji, ki presegajo splošno uporabne GPU-je pri določenih nalogah. Ta specializacija je več kot trikrat povečala Broadcomove prihodke iz UI na 12,2 milijarde dolarjev leta 2024. S pogledom na potencialni dohodek 90 milijard dolarjev od nekaterih hiperskalnih oblačnih strank je podjetje pripravljeno na nadaljnje pospeševanje, ko se leta 2025 odpirajo nova prilagojena procesorja za UI.
Opremljen z odločilnim 55-odstotnim do 60-odstotnim tržnim deležem na področju ASIC-ov, leži Broadcomova privlačnost v natančno usmerjenih rešitvah. Njegov stalen tok pridobitev strank, ki obeta ogromne prihodke, poudarja pričakovano robustno rast, ki bi lahko presegla pričakovanja Wall Streeta.
Kljub temu, kako svetle so lahko prihodnosti Nvidie in Broadcoma, njihovi kazalniki vrednosti delnic kažejo, da vlagatelji danes stojijo na razpotju, kjer obe poti obetata neprimerljive priložnosti. Neomajno prizadevanje Nvidie za GPU-e UI in Broadcomove prilagojene inovacije ASIC predstavljajo dve poti, ki se razhajajo v gozdu UI, vsaka s svojim nizom bogastev.
Končni povzetek je naslednji: ne glede na to, ali se nagibate k Nvidiini široki viziji ali Broadcomovi specializirani prevladi, sta obe podjetji pripravljeni v areni omogočanja UI. Sprejemanje enega ali obeh teh pionirjev bi lahko bila mojstrovina za portfelj, zasnovan za prehitevati trg—jahanje val UI proti dobičkonosni prihodnosti.
Velikani UI se soočajo: Je Nvidia ali Broadcom vaša najboljša naložba za prihodnost?
Bitka za prevlado v tehnologiji UI: Nvidia proti Broadcomu
V dinamičnem svetu tehnologije UI dominirata dva titana—Nvidia in Broadcom. Kljub nedavnim tržnim nihanjem obe podjetji predstavljata potencialno dobičkonosne priložnosti za preudarne vlagatelje. Poglejmo podrobnosti, da bi razumeli prednosti in omejitve vsake, hkrati pa raziskali širše posledice njihove rasti.
Nvidia: Pionir UI GPU-jev
Uspešnost in tržna prevlada
Nvidiina neomyšljenost pri inovacijah na področju visokozmogljivih GPU-jev jo postavlja kot ključnega akterja v obdelavi UI. GPU-ji podjetja so integralni za platforme, kot je OpenAI-jev ChatGPT, pri čemer Nvidia ohranja izjemen 92-odstotni tržni delež pri GPU-jih za podatkovne centre. Ti čipi so bistveni za naloge UI, kot so strojno učenje, obdelava naravnega jezika in računalniški vid.
Nedavne inovacije
Nvidiino zadnje, GPU za UI Blackwell, ponazarja njihovo napredno tehnologijo. Njihov impresiven prihodek 11 milijard dolarjev v zadnjem četrtletju poudarja povpraševanje po kakovostnih rešitvah UI. Poleg tega Nvidiini napori pri zmanjševanju stroškov sklepanja UI za 200-krat dokazujejo njihovo zavezanost dostopnosti in prigodnosti v tehnologiji UI.
Napovedi tržne rasti
Ker se trg polprevodnikov za UI pripravlja na eksplozijo na 360 milijard dolarjev do leta 2030, Nvidiina trajna rast prihodkov iz podatkovnih centrov ponazarja njeno sposobnost, da izkoristi to širitev.
Broadcom: Natančnost v rešitvah UI
Tržni delež in rast prihodkov
Medtem ko Nvidia vodi na trgu splošno uporabnih GPU-jev, Broadcom blesti na področju ASIC-ov, ki presegajo GPU-je pri specifičnih aplikacijah. Broadcomovi prihodki iz UI so se leta 2024 trikrat povečali na 12,2 milijarde dolarjev, kar potrjuje njihov vpliv na pokrajino UI. Obdržati do 60-odstotni tržni delež v sektorju ASIC, Broadcomova specifičnost pritegne oblačne storitve in druga nišna tržišča.
Strateška partnerstva z strankami
Broadcom si prizadeva ustvariti 90 milijard dolarjev od hiperskalnih oblačnih strank, kar poudarja njihovo strateško osredotočenost na partnerstva, ki izkoriščajo prednosti specializiranih čipov.
Dolgoročne možnosti rasti
Nova prilagojena procesorja za UI, ki bosta izšla leta 2025, bodo verjetno okrepila Broadcomovo pot, kar bi lahko preseglo tržna pričakovanja.
Ključna vprašanja in vpogledi
Katero podjetje izbrati za naložbo?
Vlagatelji, ki iščejo široko rast, naj razmislijo o Nvidiini dominaciji v GPU-jih za UI, še posebej, če želijo izpostavljenost splošnim aplikacijam umetne inteligence. Tisti, ki jih zanima specializacija in napredki, lahko Broadcomu dajo prednost zaradi njegovih prilagojenih rešitev ASIC.
Kako negotovost gospodarstva vpliva na te velikane?
Čeprav gospodarska negotovost lahko povzroči volatilnost, sta obe podjetji v položaju, da preživita težave zaradi svojega tehnološkega vodstva in tržne pozicije. Inovacije Nvidie in Broadcoma ter strateška partnerstva s strankami ponujajo amortizer proti gospodarskim težavam.
So kakšna tveganja ali omejitve?
Čeprav obe podjetji obetajo, se industrija polprevodnikov nenehno spreminja. Investicije v raziskave in razvoj, dinamika dobavne verige, spremembe predpisov in tehnološke motnje predstavljajo potencialna tveganja. Vlagatelji naj ostanejo pozorni in se zavedajo teh izzivov.
Priporočila za ukrepanje
1. Diversificirajte naložbe: Razmislite o diverzifikaciji med Nvidinim obsežnim trgom GPU-jev in Broadcomovimi specializiranimi ASIC-ji, da povečate potencial dobička in hkrati zavarujete tveganja.
2. Ostanite obveščeni: Pozorno sledite trendom industrije in tehnološkim napredkom, da bi napovedovali spremembe v povpraševanju na trgu in uspešnosti podjetij.
3. Spremljajte gospodarske kazalnike: Bodite pozorni na trgovinske politike, globalne gospodarske kazalnike in razvoj specifičnih industrij, da bi se odločili o naložbah.
4. Uporabite analitična orodja: Uporabite orodja in platforme, ki ponujajo analize v realnem času in napovedi, da pomagate pri oblikovanju strateških naložb.
Za dodatne vpoglede v trende UI preverite tukaj in tukaj.
Z izkoriščanjem edinstvenih prednosti Nvidie in Broadcoma lahko vlagatelji potencialno izkoristijo transformativno moč UI in dosežejo znatne donose, jahanje val UI proti finančnemu uspehu.
