- תעשיית הטכנולוגיה נתקלת באתגרים, אך מדד הנאסד”ק מתקרב לשיאים של כל הזמנים.
- מיקרון טכנולוגיה צפויה להרוויח מהביקוש המנוהל על ידי בינה מלאכותית לשדרוגי זיכרון, עם תחזית מכירות חזקה לשנת 2025.
- אינטל עובר שינוי, מתמקד בעסקי ייצור שבבים בארצות הברית ושומר על תפקידו המרכזי בשרתים ובמחשבים אישיים.
- גם מניות מיקרון וגם אינטל ירדו משמעותית, אך ירידות אלו עשויות להציע הזדמנויות השקעה.
- למרות תשומת הלב התקשורתית הנמוכה, למיקרון ולאינטל יש יסודות חזקים שעשויים לעניין משקיעים ערכיים בעידן ההתרחבות של הטכנולוגיה.
תעשיית הטכנולוגיה המרקיעה שחקים רואה טלטלות השנה, אך מדד הנאסד”ק נשאר מפתה קרוב לשיאי דצמבר. אפילו כאשר הטיטנים הטכנולוגיים מטפסים, כמה עמודי תווך כמו מיקרון טכנולוגיה ואינטל מתרקבים בהנחות מפתות.
בעיצומו של המהפכה הדיגיטלית המנוהלת על ידי אינטליגנציה מלאכותית, מיקרון טכנולוגיה צומחת כבסיס להתקדמות. הנוף המתפתח של הבינה המלאכותית תלוי בשדרוגי זיכרון, במיוחד עבור מודלים כבדים במשאבים כמו DeepSeek. בעוד ש-DeepSeek לא דורש חומרה יקרה, הוא עדיין דוחף את גבולות הזיכרון, מה שמשאיר את מיקרון מוכנה לצמיחה משמעותית. ככל שהביקוש של הבינה המלאכותית לזיכרון מתרחב, מיקרון מוכנה עם תחזית חזקה לשנת 2025, כאשר המכירות מזנקות בדו”ח האחרון.
בינתיים, העמוד תווך של השבבים אינטל מתמודד עם מסע טרנספורמטיבי. הכוח המוערך מתמודד עם תחרות עזה וחולשות חדשניות. אך זו טעות להמעיט בערך אינטל, שהקו המפואר של המעבדים שלה נותר אינטגרלי לשרתים ולמחשבים אישיים ברחבי העולם. עם תוכניות נועזות לעסקי ייצור שבבים על אדמת אמריקה, אינטל שואפת לעתיד מבטיח.
השווקים מענישים את מניות שתי החברות, כאשר מיקרון ירדה ב-35% ואינטל ירדה ב-48% מהשיאים האחרונים. אך טעויות אלו מציעות למשקיעים תקווה. מכירות מיקרון המתרקמות מצביעות על פוטנציאל לא מנוצל, בעוד שהפנייה האסטרטגית של אינטל מציעה מסלול הרפתקני קדימה. ככל שהעידן הדיגיטלי מתפרס, ההזדמנות טמונה בהנחות המפתות שלהן.
מיקרון ואינטל אולי לא שולטים בכותרות כמו כמה לוויינים טכנולוגיים, אך היסודות שלהן מבטיחים אותן. עבור אלה המחפשים ערך, השוק עשוי להציע כרטיס עלייה ראשי בהמראה הגדולה של עידן זה.
הזדמנויות השקעה במיקרון ואינטל: האם זה הזמן הנכון לקנות?
צעדים & טיפים לחיים
כיצד להשקיע בחוכמה במניות טכנולוגיה:
1. חקר מעמיק: הכירו את היסודות של החברה. נתחו את מאזן, דוחות הכנסות ודוחות תזרים מזומנים.
2. הישאר מעודכן על מגמות בתעשייה: הבנת הדינמיקה של התעשייה, כגון אופייה המחזורי של תעשיית השבבים, היא קריטית. זה מסייע בתזמון אסטרטגיות קנייה ומכירה.
3. הערכת סיכון: קבעו את סף הסיכון שלכם. מניות טכנולוגיה יכולות להיות תנודתיות, וחשוב להעריך כמה סיכון אתם מוכנים לקחת.
4. גיוון התיק: הימנעו מהחזקת יותר מדי מניות בחברה או בתעשייה אחת. שקלו קרנות נאמנות (ETFs) שעוקבות אחרי מגזר הטכנולוגיה.
דוגמאות לשימושים בעולם האמיתי
מיקרון טכנולוגיה:
– בינה מלאכותית ולמידת מכונה: פתרונות הזיכרון של מיקרון הם קריטיים ליישומי בינה מלאכותית, אשר דורשים זיכרון ביצועי גבוה כדי להתמודד ביעילות עם מערכי נתונים גדולים.
– מרכזי נתונים: הגברת יצירת הנתונים הובילה לביקוש גבוה יותר לאחסון זיכרון, מה שמחזק את הרלוונטיות של מיקרון.
אינטל קורפוריישן:
– מחשבים אישיים ושרתים: אינטל ממשיכה להניע מחשבים אישיים ופלטפורמות שרתים, שמאסט בתשתית ה-IT המודרנית.
– מחשוב בקצה: המעבדים של אינטל הם חיוניים בפיתוח מחשוב בקצה, שמפחית את השיהוי בנתונים על ידי עיבוד קרוב למקור.
תחזיות שוק & מגמות בתעשייה
תחזית לתעשיית השבבים:
– מגמות צמיחה: לפי גרטנר, תעשיית השבבים צפויה לגדול כמעט ב-5% בשנה, המנוהלת על ידי טכנולוגיות בינה מלאכותית ו-5G.
– שינויים אזוריים: מתחים גיאופוליטיים והפרעות בשרשרת האספקה מניעים יוזמות החזרה הביתה. תוכנית אינטל לבניית מפעלי ייצור בארצות הברית מתאימה למגמה זו.
ביקורות & השוואות
מיקרון מול אינטל:
– התמחות טכנולוגית: מיקרון מתמחה בפתרונות DRAM ו-NAND, הכרחיים לאחסון זיכרון. אינטל מוכרת בטכנולוגיית המעבדים המתקדמת שלה.
– מיקום בשוק: בעוד ששתי החברות מתמודדות עם אתגרים במחירי המניות, מיקרון הראתה עמידות במגזר הזיכרון, בעוד שאינטל דוחפת לגיוון ולהרחבת ייצור השבבים.
מחלוקות & מגבלות
– מחסור בשבבים: שתי החברות סובלות מהשפעות מחסור בשבבים הפוגע בשרשראות האספקה של הטכנולוגיה הגלובלית.
– תחרות: אינטל מתמודדת עם AMD ו-ARM, בעוד שמיקרון מתמודדת עם סמסונג ו-SK היניקס עבור פתרונות זיכרון.
ביטחון & קיימות
– יוזמות סביבתיות: שתי החברות משקיעות בקיימות. מיקרון התחייבה להפחית את פליטות גזי החממה, ואינטל שואפת לפליטות גזי חממה אפסיות בפעולות הגלובליות שלה עד 2040.
תובנות & תחזיות
– מיקרון: עלייה צפויה בביקוש לזיכרון עבור בינה מלאכותית עשויה להגדיל משמעותית את נוכחות מיקרון בשוק.
– אינטל: ההתמקדות שלה בהרחבת ייצור השבבים בארצות הברית עשויה להציע יציבות ארוכת טווח מול סיכונים גיאופוליטיים.
סקירה של יתרונות וחסרונות
מיקרון:
– יתרונות: נוכחות חזקה בפתרונות זיכרון, ביקוש קבוע מיישומי בינה מלאכותית.
– חסרונות: תלויה מאוד במחירי DRAM ו-NAND שהם תנודתיים.
אינטל:
– יתרונות: מובילה בשוק במעבדים, הרחבה לעסקי ייצור שבבים בארצות הברית.
– חסרונות: תחרות עזה, עיכובים במעברים בקו המוצרים.
המלצות מעשיות
– השקעה לטווח ארוך: עבור מי שמוכן להחזיק, המחירים הנמוכים הנוכחיים מציעים השקעה פוטנציאלית עם תשואה גבוהה בהתחשב בהתקדמות השוק בעתיד.
– גיוון המגזר: ודאו חשיפה מאוזנת במגזר הטכנולוגיה כדי להקטין סיכונים הקשורים בהשקעות במניות בודדות.
– ניטור מתמשך: הישארו מעודכנים על שיחות רווחים רבעוניות והודעות אסטרטגיות משתי החברות כדי להתאים את עמדות ההשקעה בהתאם.
לפרטים נוספים על מגמות השבבים, בקרו ב-גרטנר לניתוח תעשיית הטכנולוגיה.